L’événement THINK 2025, organisé par Avantages Cowan Ltée, a approfondi les thématiques et enjeux cruciaux dans le domaine en constante évolution des prestations, de la retraite et de la gestion de l’invalidité. L’un des moments forts de cet événement a été la discussion intitulée Faire face aux changements économiques: Compréhension des lignes directrices du CAP, aperçu économique et impacts du marché sur les régimes de retraite.

Au cours de cette séance en deux parties, Shelly Redwood, conseillère principale et responsable de la pratique, Conseil en matière de retraite et de pension, a partagé ses réflexions éclairées sur les lignes directrices du CAP récemment révisées. Elle a ensuite été rejointe par Margaret Bennett, gestionnaire de la conformité des succursales et du soutien aux ventes, qui ont ensemble analysé le paysage économique actuel tout en proposant des stratégies concrètes pour faire face à l’incertitude financière.

Les lignes directrices du CAP: Comment Cowan soutient la conformité des promoteurs

Shelly a ouvert la séance en présentant brièvement les lignes directrices du CAP récemment mises à jour, poursuivant ainsi sa présentation de l’événement THINK 2024. Elle a rappelé aux participants que ces lignes directrices ont été conçues pour garantir que les promoteurs de régimes disposent d’un cadre solide afin de soutenir le bien-être financier à long terme de leurs employés.

De nombreux promoteurs de régimes se trouvent à naviguer seuls dans ces attentes de gouvernance, et les teneurs de registres offrent rarement des cadres complets. Pour pallier cette lacune, l’équipe de Cowan rencontre régulièrement ses clients pour examiner les activités de gouvernance, analyser le comportement des membres et évaluer l’utilisation des régimes. Avantages Cowan Ltée propose également un cadre de gouvernance personnalisable qui peut être adapté aux besoins spécifiques des promoteurs, les aidant ainsi à réduire leurs vulnérabilités et à démontrer leur conformité.

Shelly a souligné que la gouvernance n’a pas besoin d’être complexe. Elle doit simplement être documentée et cohérente, permettant ainsi aux promoteurs de prouver avec confiance qu’ils gèrent les régimes conformément aux lignes directrices du CAP.

Analyse du paysage économique

Dans la seconde partie de la séance, Shelly et Margaret ont discuté des conditions du marché en 2025, des moyens par lesquels les organisations peuvent atténuer l’incertitude du marché grâce à une communication efficace, ainsi que des conseils clés à retenir lors de l’investissement, avant de se projeter vers 2026.

Volatilité du marché, inflation et taux d’intérêt

Au début de 2025, les marchés étaient marqués par une volatilité due à l’incertitude engendrée par les tarifs, bien qu’ils se soient depuis stabilisés et aient atteint des sommets historiques, en partie grâce à la diversification des partenaires commerciaux des pays. Malgré cela, de nombreuses personnes demeurent préoccupées par des défis d’accessibilité et une croissance économique lente. L’inflation est actuellement de 2,4 %, et les prix des aliments constituent un facteur majeur de stress pour les ménages, les factures d’épicerie continuant d’augmenter.

Pour stimuler la confiance et encourager l’investissement, la Banque du Canada a récemment abaissé les taux d’intérêt à 2,25 %. Les prochaines données sur l’emploi et le logement fourniront des informations supplémentaires, surtout que le secteur du logement demeure un contributeur clé au PIB du Canada.

Budget fédéral du Canada

Margaret a noté que le dernier budget fédéral n’était pas aussi austère que prévu. Les programmes sociaux tels que la garde d’enfants, les soins dentaires et le programme alimentaire scolaire continuent d’être financés, mais le déficit demeure significatif. Les investissements se concentrent sur la productivité et les projets d’infrastructure visant à créer des emplois et à améliorer l’efficacité commerciale. Malgré certaines incertitudes, étant donné que le Canada a un gouvernement minoritaire, le budget a été adopté par la Chambre des communes peu après l’événement THINK 2025.

Soutenir les employés face au stress financier

Le stress financier figure régulièrement parmi les principales sources de tension au travail, impactant souvent la santé et la productivité. En période d’incertitude élevée sur le marché, une communication claire est essentielle. Le programme Ça clique de Cowan offre un soutien confidentiel en tête-à-tête, et son utilisation a augmenté de 40 % d’une année à l’autre, ce qui démontre clairement le besoin de soutien des employés en temps incertain.

Margaret et Shelly ont partagé des conseils pratiques pour les employés en période de volatilité du marché:

  1. Éteignez les nouvelles, ou du moins réduisez leur consommation, afin d’éviter de réagir à des bruits au lieu de prendre des décisions éclairées.
  2. Rappelez-vous de vos objectifs d’épargne et respectez votre plan si votre échéancier n’a pas changé.
  3. Éliminez les émotions pour éviter des décisions impulsives qui pourraient vous coûter cher à long terme.
  4. Ajustez vos investissements en fonction de vos objectifs: épargner pour des objectifs à court terme est différent d’investir pour la retraite.
  5. Diversifiez vos investissements à travers différentes classes d’actifs pour réduire les risques et augmenter la résilience.

Les plateformes de retraite collectives et les fonds à date cible peuvent simplifier ces stratégies en ajustant automatiquement les investissements en fonction des horizons temporels et du temps passé sur le marché, facilitant ainsi le suivi des employés et le respect de leur tolérance au risque.

En prévision de 2026

À l’approche de 2026, Shelly et Margaret s’accordent à dire que nous devons nous attendre à un intérêt continu pour les élections canadiennes et américaines, les décisions tarifaires et les négociations commerciales mondiales. L’Organisation mondiale du commerce prévoit une croissance plus lente du commerce mondial, d’environ 0,5 %, en raison du refroidissement des économies et de l’incertitude tarifaire. Cependant, des opportunités de croissance devraient émerger grâce à l’intelligence artificielle et à une diversification accrue du commerce mondial.

En fin de compte, Shelly et Margaret ont souligné un thème commun: la résilience en matière de gouvernance, de marchés et de personnes. Grâce à des processus documentés, une communication claire et des conseils d’experts, les organisations et les individus peuvent faire face à l’incertitude avec confiance et clarté.

Vous trouverez ci-dessous quelques extraits vidéo de la présentation de Shelly et Margaret (en anglais seulement)